¿Qué es la certificación EFPA EIP?
La EFPA European Investment Practitioner (EIP) es una certificación de EFPA España que acredita la capacidad para informar y prestar asesoramiento financiero básico sobre inversiones dentro de los procedimientos de una entidad. Se obtiene aprobando un examen tipo test de 40 preguntas en 90 minutos, con un 70 % de aciertos, y es el nivel previo a la certificación EFA.
El formato del examen
| Preguntas | 40 preguntas tipo test, una sola respuesta correcta |
|---|---|
| Duración | 1 hora y 30 minutos |
| Para aprobar | 28 respuestas correctas (70 %) |
| Penalización | Las respuestas incorrectas o en blanco no restan |
| Peso de los módulos | Instrumentos y mercados 40 %, gestión de carteras 12,5 %, fondos 10 %, fiscalidad 10 %, seguros 7,5 %, cumplimiento normativo 7,5 %, asesoramiento 7,5 % y pensiones 5 % |
| Convocatorias y precio | Varias convocatorias al año; consulta fechas y precio vigentes en la web de EFPA España |
Qué cubre el examen
- Instrumentos y mercados financieros: macroeconomía básica, renta fija, renta variable, derivados y matemáticas financieras.
- Fondos y sociedades de inversión: valor liquidativo, comisiones, ETF, SICAV y diversificación.
- Gestión de carteras: riesgo y rentabilidad, beta, CAPM, ratio de Sharpe y asignación de activos.
- Seguros: vida riesgo y ahorro, unit linked, PIAS, SIALP y PPA.
- Planes y fondos de pensiones: límites de aportación, contingencias, liquidez y fiscalidad.
- Fiscalidad de las inversiones: base del ahorro, retenciones, traspasos, FIFO y compensación de pérdidas.
- Cumplimiento normativo: MiFID II, idoneidad y conveniencia, Guía Técnica 4/2017 de la CNMV, blanqueo y abuso de mercado.
- Asesoramiento y planificación financiera: perfil del cliente, inflación, valor temporal del dinero y proceso de planificación.
Recursos oficiales gratuitos, y lo que añadimos
EFPA España publica gratis la guía de certificación EIP, con el temario por módulos y su ponderación, y algunos exámenes de simulación. La CNMV publica la Guía Técnica 4/2017, que fija la formación exigible al personal que informa (80 horas lectivas) y al que asesora (150 horas). Nosotros añadimos preguntas originales sobre ese temario, redactadas y revisadas a partir de la guía y de la normativa (MiFID II, Ley del IRPF, normativa de IIC, seguros y pensiones), con la explicación de cada respuesta y el cálculo paso a paso en las preguntas numéricas. Puedes practicar por módulos y hacer simulacros de 40 preguntas en 90 minutos repartidas según el peso oficial de cada módulo.
Cómo prepararte
- Descarga la guía de certificación EIP de EFPA España y fíjate en el peso de cada módulo.
- Dedica casi la mitad del tiempo al módulo de instrumentos y mercados, que vale el 40 % del examen.
- Repasa a mano los cálculos típicos (TAE, rentabilidad de un bono, PER, Sharpe, valor actual) hasta hacerlos sin dudar.
- Aprende las cifras de la fiscalidad y las pensiones vigentes: tramos de la base del ahorro, límites de aportación y plazos.
- Haz simulacros cronometrados y contesta todas las preguntas, porque los fallos no restan.
Preguntas de práctica con respuestas
Toca una pregunta para ver la respuesta correcta y la explicación.
¿Qué indicador mide el crecimiento de la producción eliminando el efecto de la subida de precios?
- El PIB real
- El PIB nominal
- El IPC subyacente
- La tasa de actividad
Respuesta: A, El PIB real. El PIB real se calcula a precios constantes (deflactando el nominal), de modo que recoge solo la variación de las cantidades producidas. El IPC subyacente mide precios, no producción. Fuente: EFPA España, Guía de Certificación EIP (versión marzo de 2025), módulo 1 (fundamentos macroeconómicos), e INE, metodología de la Contabilidad Nacional.
¿Qué naturaleza jurídica tiene un fondo de inversión?
- Es una sociedad anónima
- Es una cooperativa de inversores
- Es un patrimonio sin personalidad jurídica
- Es una cuenta bancaria colectiva
Respuesta: C, Es un patrimonio sin personalidad jurídica. Los fondos de inversión son patrimonios separados sin personalidad jurídica, pertenecientes a una pluralidad de inversores y administrados por una gestora con el concurso de un depositario. La forma de sociedad anónima corresponde a la SICAV. Fuente: Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva, art. 3.
¿Qué tipo de riesgo se puede reducir diversificando una cartera?
- El riesgo sistemático del mercado
- El riesgo de inflación general
- Todo el riesgo, hasta eliminarlo
- El riesgo específico de cada emisor
Respuesta: D, El riesgo específico de cada emisor. La diversificación reduce el riesgo específico o no sistemático, propio de cada valor. El riesgo sistemático, que afecta a todo el mercado, no desaparece por mucho que se diversifique. Fuente: EFPA España, Guía de Certificación EIP (versión marzo de 2025), módulo 3 (teoría de carteras y diversificación).